O Dow Jones Industrial Average permaneceu sob pressão nesta terça-feira, 29 de setembro, depois que Wall Street registrou mais uma sessão de perdas, enquanto a alta dos rendimentos dos Treasuries continuou pesando sobre as ações dos EUA.
Os futuros do Dow Jones caíam cerca de 0,12% nas primeiras negociações, enquanto os futuros do S&P 500 recuavam aproximadamente 0,7% e os futuros do Nasdaq-100 caíam 0,04%. A fraqueza veio após a sessão de segunda-feira, quando o Dow Jones caiu mais de 300 pontos, ou 0,67%, para fechar em torno de 51.487 pontos.
A queda também ampliou a fraqueza nos mercados asiáticos. O Nikkei 225 e o Topix, do Japão, caíram, enquanto o Kospi, da Coreia do Sul, o Hang Seng, de Hong Kong, e o CSI 300, da China, também operaram em baixa. O tom mais amplo do mercado sugere que os investidores continuam cautelosos, à medida que as taxas de juros mais altas continuam remodelando o apetite por risco.
O maior risco macroeconômico para o Dow Jones continua sendo a alta dos rendimentos dos Treasuries dos EUA. O rendimento do título de 10 anos subiu acima de 5,2%, enquanto o rendimento do título de 30 anos ultrapassou 5,5%, tornando os títulos mais atraentes e aumentando a pressão sobre as avaliações das ações. Com os mercados reavaliando a trajetória das taxas do Federal Reserve após a alta realizada em setembro, novos aumentos nos rendimentos podem pesar sobre o Dow Jones, enquanto uma inflação mais branda ou dados mais fracos do mercado de trabalho podem aliviar essa pressão.
Os traders agora aguardam importantes dados econômicos dos EUA, incluindo o relatório JOLTS desta terça-feira, os dados de inflação do PCE na quarta-feira e o relatório de Nonfarm Payrolls na sexta-feira. O núcleo do PCE é projetado em cerca de 3,4% na comparação anual, enquanto a criação de empregos deve desacelerar em relação a agosto e a taxa de desemprego permanecer próxima de 4,1%. Dados mais fortes do que o esperado podem reforçar as expectativas de taxas mais altas e pressionar as ações, enquanto números mais fracos podem apoiar os mercados acionários ao reduzir as preocupações com um aperto monetário adicional.
Análise Técnica
Do ponto de vista técnico, o Dow Jones continua baixista no gráfico diário. O índice está sendo negociado perto de 51.487 pontos, abaixo da linha de tendência descendente e dos principais níveis de Fibonacci em 52.512 e 52.940, que agora funcionam como importantes áreas de resistência. Os indicadores de momentum também permanecem fracos, com o RSI em torno de 40,2, abaixo do nível neutro de 50, mas ainda sem entrar em território de sobrevenda, enquanto o MACD permanece firmemente negativo, indicando que o momentum vendedor continua dominante.
No lado negativo, a região entre 51.129 e 51.044 é a primeira zona importante de suporte; uma ruptura decisiva abaixo dessa área pode expor o nível de 50.600, seguido pela região de 49.900–49.000. No lado positivo, uma recuperação sustentada acima de 52.512 sinalizaria uma estabilização inicial, embora a zona de resistência mais ampla entre 53.100 e 53.600 continue sendo uma barreira significativa para os compradores.
Com o Dow Jones sendo negociado abaixo de 51.500 pontos, a região de 51.129–51.044 é o principal suporte a ser observado, com uma ruptura potencialmente expondo o índice a 50.600 e, depois, 49.900–49.000. No lado positivo, 52.512 e 52.940 são os primeiros níveis de resistência, seguidos pela zona de 53.100–53.600. A configuração técnica permanece cautelosa, com o RSI próximo de 40 e o MACD permanecendo negativo, enquanto os elevados rendimentos dos Treasuries e os próximos dados de inflação do PCE e de Nonfarm Payrolls dos EUA podem impulsionar uma maior volatilidade. Para os traders, a interação entre esses níveis técnicos e os novos dados macroeconômicos será crucial para determinar se o Dow Jones se estabiliza ou amplia sua queda.
