O dólar australiano manteve-se acima de 0,7000 face ao dólar norte-americano nesta terça-feira, 27 de outubro, negociando perto de 0,7024, antes da divulgação dos dados de inflação da Austrália e da decisão de política monetária da Reserva Federal dos EUA (Fed). Embora as expectativas de uma postura mais restritiva do Banco da Reserva da Austrália (RBA) sustentem a moeda australiana, a recuperação ainda não confirmou uma reversão de tendência de alta mais ampla.
O RBA elevou a sua taxa de juro de referência para 4,60% em setembro, o nível mais elevado em 15 anos, num contexto de inflação persistente. O Índice de Preços no Consumidor (CPI) da Austrália em setembro deverá subir para 4,2% em termos homólogos, face a 4,0%, enquanto a inflação mensal deverá acelerar de 0,4% para 0,7%. Leituras mais elevadas poderão reforçar as expectativas de novos aumentos das taxas de juro, favorecendo o AUD/USD. Por outro lado, dados mais fracos poderão desencadear novas pressões de venda.
Espera-se que a Fed mantenha as taxas de juro entre 3,75% e 4,00%, mas as suas orientações de política monetária poderão influenciar as expectativas quanto a futuras alterações. Comentários mais restritivos poderão fortalecer o dólar norte-americano e limitar os ganhos do AUD/USD, enquanto uma postura menos agressiva poderá apoiar a moeda australiana. As encomendas de bens duradouros dos EUA, os indicadores do mercado de trabalho, o PIB do terceiro trimestre e a inflação PCE de setembro também fornecerão pistas importantes. Com os dois bancos centrais a influenciar as perspetivas, sinais contraditórios poderão aumentar a volatilidade e tornar a direção do par dependente dos próximos dados económicos.
Análise Técnica
O AUD/USD negoceia perto de 0,7024 no gráfico diário, testando o nível de retração de Fibonacci de 0,382, em 0,70255, após recuperar da mínima de outubro, próxima de 0,68942. O Índice de Força Relativa (RSI) situa-se em 52,26, acima do nível neutro de 50, enquanto a linha MACD permanece acima da linha de sinal, com um histograma positivo, indicando uma melhoria do impulso de alta. No entanto, ambas as linhas MACD continuam abaixo de zero, sugerindo que a recuperação ainda não confirmou uma reversão de tendência de alta mais ampla.
Em sentido ascendente, um fecho diário sustentado acima de 0,70255 poderá abrir caminho para o nível de retração de Fibonacci de 0,5, em 0,70661, seguido de 0,71067, próximo da zona de resistência fundamental entre 0,7100 e 0,7110. Em contrapartida, uma rejeição na resistência imediata poderá levar o par a testar o suporte entre 0,69753 e 0,6978. Uma quebra decisiva abaixo desta zona exporia a mínima de outubro, próxima de 0,68942, enfraquecendo a recuperação atual. Estes níveis baseiam-se no gráfico diário fornecido e servem como referências técnicas, não como objetivos de preço garantidos.
O AUD/USD mantém uma perspetiva cautelosamente otimista, sendo necessária uma quebra confirmada acima de 0,70255 para abrir caminho até 0,70661 e 0,71067. Uma inflação australiana mais elevada e uma Fed menos restritiva poderão favorecer os ganhos, enquanto um CPI mais fraco ou orientações mais agressivas da Fed poderão empurrar o par abaixo de 0,69753. Sinais contraditórios poderão manter os preços dentro de um intervalo de negociação.
Os dados do CPI australiano e a decisão da Fed poderão provocar fortes oscilações. Os investidores deverão acompanhar surpresas nos dados económicos, aguardar confirmação dos movimentos dos preços e gerir cuidadosamente o dimensionamento das posições, os níveis de stop-loss e os riscos de derrapagem na execução das ordens.
