Os preços do ouro (XAU/USD) caíram nesta quinta-feira, 29 de outubro, recuando para abaixo de US$ 4.050 durante o pregão asiático e encerrando uma sequência de três sessões consecutivas de ganhos. Após atingir a máxima semanal na sessão anterior, o metal precioso perdeu força à medida que o dólar americano se recuperou da queda registrada após a reunião do Federal Reserve (Fed).
A retomada da demanda pelo dólar, combinada às expectativas de uma política monetária mais restritiva nos Estados Unidos e à persistente incerteza geopolítica, tem dificultado a recuperação do ouro. No gráfico diário, o XAU/USD permanece dentro de um canal descendente mais amplo, enquanto o momentum baixista mantém o nível psicológico de US$ 4.000 e a zona de suporte próxima no centro das atenções.
O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas em sua reunião de política monetária de outubro, por uma votação de 10 a 2. No entanto, segundo relatos, dois dirigentes defenderam um aumento de 25 pontos-base, evidenciando preocupações com a persistência da inflação e a possibilidade de um aperto monetário adicional.
O presidente do Fed, Kevin Warsh, reiterou a importância de monitorar as pressões inflacionárias e os riscos geopolíticos. Desde então, os mercados passaram a dar mais atenção à possibilidade de um novo aumento dos juros em dezembro. Taxas de juros mais elevadas geralmente pressionam o ouro, pois tornam o metal, que não oferece rendimento, menos atrativo em comparação com ativos remunerados por juros. As expectativas de uma política monetária mais restritiva também podem fortalecer o dólar americano, encarecendo o ouro cotado na moeda para compradores que utilizam outras divisas.
Essa combinação criou um cenário desafiador para o XAU/USD. Embora a incerteza possa estimular a demanda por ativos de proteção, a valorização do dólar e o aumento das expectativas de juros tendem a exercer maior pressão de curto prazo sobre os preços do ouro.
Análise Técnica
O ouro permanece sob pressão baixista no gráfico diário, sendo negociado próximo de US$ 4.030 dentro de um canal descendente. O RSI, em 38,62, está abaixo de sua média, em 40,71, enquanto o MACD negativo confirma a persistência do momentum de queda.
O suporte está localizado na faixa de US$ 4.000–3.965, com níveis adicionais em US$ 3.945–3.930 e US$ 3.915. Uma ruptura abaixo de US$ 3.965 pode abrir espaço para esses alvos inferiores. No lado positivo, as resistências estão em US$ 4.065, seguidas pelas faixas de US$ 4.125–4.185 e US$ 4.260–4.285. Uma recuperação acima de US$ 4.065 pode desencadear um repique de alívio, enquanto um movimento sustentado acima de US$ 4.185 fortaleceria o cenário altista.
Os mercados aguardam os dados do PIB dos Estados Unidos referentes ao terceiro trimestre e os números da inflação medida pelo índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE), em busca de sinais sobre os próximos passos do Fed. Um crescimento econômico robusto ou uma inflação persistente pode reforçar as expectativas de aumento dos juros, impulsionando o dólar e pressionando o ouro. Dados mais fracos podem reduzir as preocupações com o aperto monetário e favorecer o XAU/USD, enquanto os rendimentos dos Treasuries oferecem um sinal adicional para o mercado.
Para os traders, o suporte em US$ 3.965 e a resistência em US$ 4.065 são os níveis imediatos a monitorar. Um rompimento confirmado de qualquer um desses limites pode indicar a próxima direção dos preços. A combinação da ação do preço com os dados econômicos e as mudanças na força do dólar pode ajudar os traders a identificar oportunidades de rompimento e gerenciar riscos em um ambiente de volatilidade elevada.
