El Promedio Industrial Dow Jones se mantuvo bajo presión el martes 29 de septiembre, después de que Wall Street registrara otra sesión negativa, mientras el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro continuaba pesando sobre las acciones estadounidenses.
Los futuros del Dow Jones bajaban alrededor de un 0.12% en las primeras operaciones, mientras que los futuros del S&P 500 caían aproximadamente un 0.7% y los futuros del Nasdaq-100 retrocedían un 0.04%. La debilidad se produjo después de la sesión del lunes, cuando el Dow Jones cayó más de 300 puntos, o un 0.67%, para cerrar alrededor de los 51,487 puntos.
La caída también extendió la debilidad en Asia. El Nikkei 225 y el Topix de Japón retrocedieron, mientras que el Kospi de Corea del Sur, el Hang Seng de Hong Kong y el CSI 300 de China también operaron a la baja. El tono general del mercado sugiere que los inversionistas siguen actuando con cautela, ya que las tasas de interés más altas continúan modificando el apetito por el riesgo.
El principal riesgo macroeconómico para el Dow Jones sigue siendo el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. El rendimiento a 10 años superó el 5.2%, mientras que el rendimiento a 30 años superó el 5.5%, haciendo que los bonos sean más atractivos y aumentando la presión sobre las valuaciones de las acciones. Con los mercados reevaluando la trayectoria de las tasas de la Reserva Federal después de su aumento de septiembre, nuevos incrementos en los rendimientos podrían pesar sobre el Dow, mientras que una inflación o datos laborales más débiles podrían aliviar la presión.
Los traders ahora esperan datos económicos clave de EE. UU., incluido el informe JOLTS del martes, los datos de inflación PCE del miércoles y el informe de Nonfarm Payrolls del viernes. Se prevé que el PCE subyacente se sitúe alrededor del 3.4% interanual, mientras que se espera que el crecimiento del empleo se desacelere respecto de agosto y que el desempleo se mantenga cerca del 4.1%. Unos datos más sólidos de lo esperado podrían reforzar las expectativas de tasas elevadas y presionar a las acciones, mientras que cifras más débiles podrían respaldar al mercado al reducir las preocupaciones sobre un mayor endurecimiento monetario.
Análisis técnico
Desde una perspectiva técnica, el Dow Jones mantiene una tendencia bajista en el gráfico diario. El índice cotiza cerca de 51,487, por debajo de la línea de tendencia descendente y de los niveles clave de Fibonacci en 52,512 y 52,940, que ahora actúan como importantes zonas de resistencia. Los indicadores de momentum también siguen débiles, con el RSI alrededor de 40.2, por debajo del nivel neutral de 50 pero aún sin entrar en territorio de sobreventa, mientras que el MACD permanece firmemente negativo, lo que indica que el impulso vendedor sigue dominando.
A la baja, la zona de 51,129–51,044 es el primer soporte importante; una ruptura decisiva por debajo de esta zona podría exponer el nivel de 50,600, seguido de la región de 49,900–49,000. Al alza, una recuperación sostenida por encima de 52,512 señalaría una estabilización inicial, aunque la zona de resistencia de 53,100–53,600 sigue siendo una barrera importante para los compradores.
Con el Dow Jones cotizando por debajo de 51,500, la zona de 51,129–51,044 es el soporte clave a vigilar, con una ruptura que podría exponer los niveles de 50,600 y luego 49,900–49,000. Al alza, 52,512 y 52,940 son los primeros niveles de resistencia, seguidos por la zona de 53,100–53,600. La configuración técnica sigue siendo cautelosa, ya que el RSI se mantiene cerca de 40 y el MACD continúa negativo, mientras que los elevados rendimientos del Tesoro y los próximos datos de inflación PCE y Nonfarm Payrolls de EE. UU. podrían generar una mayor volatilidad. Para los traders, la interacción entre estos niveles técnicos y los nuevos datos macroeconómicos será clave para determinar si el Dow Jones se estabiliza o extiende su caída.
