El dólar estadounidense continuó bajo presión el jueves 5 de noviembre, con el índice del dólar (DXY) cayendo a un mínimo mensual cercano a 101.20 antes de cotizar alrededor de 101.44. La caída se produce tras la contundente victoria del Partido Demócrata en las elecciones de medio término de Estados Unidos, que generó preocupaciones sobre un posible bloqueo político en Washington. Al mismo tiempo, el optimismo ante una posible resolución del conflicto en Medio Oriente impulsó una caída de los precios del petróleo, añadiendo presión al billete verde.
Sin embargo, la resiliencia de los datos económicos estadounidenses podría limitar nuevas pérdidas. El informe de empleo ADP de octubre mostró un aumento de 86,000 puestos de trabajo en el sector privado, superando las expectativas de 69,000. Por su parte, el PMI de servicios del ISM bajó de 54.9 a 54.5, pero se mantuvo por encima del umbral de 50 puntos, lo que indica una expansión de la actividad.
Los mercados también descuentan una probabilidad cercana al 82% de que la Reserva Federal vuelva a subir las tasas de interés en diciembre. Ahora, los inversores esperan las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes para obtener nuevas señales sobre la política monetaria de la Fed.
Análisis Técnico
El DXY cotiza alrededor de 101.443 en el gráfico diario y se aproxima al nivel de retroceso de Fibonacci del 0.382, ubicado en 101.269, tras retroceder desde su máximo de octubre cerca de 102.945. Los indicadores de impulso favorecen a los vendedores. El RSI se sitúa en 46.15, por debajo del nivel neutral de 50, mientras que el MACD permanece por debajo de su línea de señal, con un histograma negativo de -0.126.
El soporte inmediato se encuentra en 101.269. Una ruptura confirmada por debajo de este nivel podría abrir el camino hacia 100.751, seguido de la zona de soporte entre 100.233 y 100.058.
Al alza, la resistencia se ubica en 101.909. Una ruptura sostenida por encima de este nivel podría señalar una recuperación hacia 102.945. Mientras tanto, el sesgo técnico continúa siendo bajista, aunque no se descarta un rebote desde el soporte actual.
La dirección del DXY podría influir en los principales pares de divisas y en el oro, mientras los mercados evalúan la incertidumbre política frente a las expectativas de una política monetaria más restrictiva en Estados Unidos. Una mayor debilidad del dólar podría favorecer al EUR/USD, GBP/USD y al oro, mientras que unos datos de empleo más sólidos podrían impulsar una recuperación del billete verde. El USD/JPY también podría reaccionar a los cambios en las expectativas de tasas estadounidenses y a la evolución de la política monetaria japonesa.
Los traders deben prestar atención al soporte de 101.269 y a la resistencia de 101.909, además de seguir de cerca el próximo informe NFP. Estos factores podrían determinar si el dólar extiende sus pérdidas o inicia un rebote a corto plazo. Combinar el análisis fundamental con la confirmación técnica será clave para gestionar la volatilidad y el riesgo de las operaciones.
