El trading discrecional —el enfoque utilizado por aproximadamente el 95 % de los traders y basado en el análisis, la experiencia, el juicio personal y la ejecución manual— es una actividad que puede ser extremadamente gratificante, pero también excepcionalmente exigente. Requiere pasión, constancia, determinación, preparación y, sobre todo, autoconocimiento. El conocimiento técnico o el estudio por sí solos no son suficientes: comprender las propias emociones, reacciones y miedos es igual de importante, y en algunos casos incluso más. De la combinación entre la competencia técnica y la conciencia psicológica surge un trader exitoso. En esta breve guía presentamos algunas consideraciones prácticas derivadas de nuestra experiencia de más de diez años.
Sé preparado y con tiempo
Este no es estrictamente un punto psicológico, pero constituye la base y es de vital importancia. El trading es una actividad que exige una disciplina casi militar. Cuando decides invertir tu capital, debes haber estudiado a fondo un plan detallado, contemplando todos los aspectos. Debes tomarte el tiempo necesario para recopilar y procesar toda la información relevante. La prisa es una mala consejera y siempre debe evitarse. Querer operar el NFP y abrir MT5 solo unos minutos antes probablemente conducirá a malos resultados. Echar un vistazo rápido al gráfico y abrir una posición larga “porque como mucho solo puede bajar un poco más” probablemente te dará una sorpresa desagradable: ese movimiento aparentemente pequeño en el gráfico puede equivaler a una pérdida del 70 % de tu capital. Perderás la calma y la claridad mucho antes de llegar a ese punto.
Sé objetivo, sé estricto contigo mismo
Has completado tu análisis, quieres comprar y has identificado un nivel de soporte que debe mantenerse. Abres la operación y, en cierto momento, el precio cae por debajo de ese nivel. Empiezas a pensar: “No, ahora se dará la vuelta”, o “no puedo asumir esta pérdida ahora, borraría las ganancias de ayer; duplico aquí abajo y luego subirá”. No: no hay nada más equivocado que esto. Te has impuesto unas reglas; debes seguirlas. Debes seguirlas de forma consistente. En ocasiones, tus esperanzas pueden cumplirse y el precio puede recuperarse. Cuando eso ocurra, te sentirás frustrado y pensarás: “¿Por qué cerré? Lo sabía”. Sin embargo, respetar las reglas que estableciste tras un análisis cuidadoso es el único camino hacia el éxito a largo plazo, por duro que pueda parecer. La esperanza no es una estrategia.
Sé objetivo, sé benevolente contigo mismo
Nadie —ni siquiera el trader más experimentado— tiene siempre la razón. Los mejores quizá alcancen una tasa de aciertos del 75 %, que en realidad no es mucho más alta que el 50 % derivado del azar. Cometerás errores y te reprocharás, pensando que fue culpa tuya y que hiciste algo mal. Probablemente sea cierto. Pero cuando acertaste, no fue por casualidad. Hiciste algo bien; te preparaste correctamente. Tal vez también hubo un componente de suerte, quién sabe. Reconócelo. No seas excesivamente duro contigo mismo. Equivocarse y acertar son partes normales del proceso.
Conoce tu tolerancia
Para algunos, perder el 1 % de su capital puede ser un shock. Perder 1.000 € esta mañana —incluso en una cuenta de 100.000 €— puede resultar devastador: “habría tenido que trabajar x semanas en mi antiguo empleo para ganarlos”. Otros toleran —con o sin razón— pérdidas del 40 % del valor de su cuenta con relativa facilidad. Debes saber a qué categoría perteneces. Cuando las pérdidas se vuelven demasiado grandes para ti a nivel personal, pierdes la calma, pierdes la claridad, y ese es tu peor enemigo.
Mantén la calma, preserva tu capital mental
A menudo se habla del capital mental, en contraposición al capital financiero, y con razón. Debe preservarse. Debes mantener un estado mental que te permita ser lúcido, racional y capaz de tomar decisiones difíciles. Y para ello, debes evitar cometer errores de forma repetida y asumir pérdidas demasiado grandes para tu capacidad de tolerancia. Cuida especialmente tu serenidad, pero también tu confianza en ti mismo, que con el tiempo puede deteriorarse como consecuencia de comportamientos incorrectos. Sin confianza, acabarás tirando la toalla.
Relativiza el tiempo
El trading puede convertirse en una actividad compulsiva: horas frente a la pantalla del ordenador, viendo cómo el gráfico se mueve en tu contra; coger el teléfono y abrir la aplicación diez veces seguidas, para darte cuenta de que solo han pasado dos minutos. Hace muchos años, un colega me dijo: “No es por mirar más tiempo la pantalla que el precio se moverá a donde tú quieres”. Nada más cierto. Tu idea de que el EUR/USD subirá 40 pips puede ser correcta, pero debes darle tiempo. Es poco probable que ocurra en los próximos 30 segundos y es igualmente probable que, mientras tanto, el precio haga algunos ticks a la baja. Si los niveles que has estudiado son correctos y los respetas, es muy posible que mañana se alcance tu objetivo. No te atormentes mientras tanto.
Conoce tu estado de ánimo
Las emociones son una parte fundamental del trading, y es esencial afrontar los mercados con una mentalidad positiva y equilibrada. Si estás nervioso, enfadado o triste por motivos ajenos a tus inversiones, tómate unos días de descanso. Necesitas estar al 100 % para tener éxito; de lo contrario, es probable que tomes decisiones impulsivas sin siquiera darte cuenta.
Este no es el último trade de tu vida
Esta operación no está saliendo bien, pero no debes mantenerla indefinidamente solo porque no quieres asumir la pérdida, especialmente si al hacerlo estás violando todas tus reglas. Este trade ha salido mal; habrá otro. Mañana es otro día. Tu vida financiera no termina aquí y hoy; recuérdalo. Porque, de lo contrario, existe el riesgo de que así sea.
Escribe tu experiencia: lleva un diario
Concluimos con algo una vez más más técnico que psicológico, tal como comenzamos. Escribir al final de cada día lo que ha sucedido, cómo has actuado en relación con tu plan, si tu análisis resultó correcto y cuáles fueron los errores que cometiste es extremadamente importante, especialmente al principio. Sin hacerlo, es muy fácil pasar por alto decenas de matices. Al hacerlo, te dotas de las herramientas necesarias para mejorar en el futuro. Y cuando, dentro de seis meses, releas los errores que cometías y que ya no cometes, quizá se te escape una sonrisa.
